Morningstar will Sustainanalytics übernehmen

Morningstar will Sustainanalytics übernehmen

Morningstar, Inc. (Nasdaq: MORN), ein führender Anbieter von unabhängigem Investment Research, gab heute bekannt, dass es eine Vereinbarung zur Übernahme von Sustainalytics, einem weltweit anerkannten führenden Unternehmen im Bereich Umwelt-, Sozial- und Governance-Ratings und -Research (ESG), getroffen hat.
Morningstar besitzt derzeit einen Anteil von ca. 40% an Sustainalytics, der erstmals 2017 erworben wurde, und wird die verbleibenden ca. 60% der Aktien von Sustainalytics nach Abschluss der Transaktion erwerben.

Vielfachen bei Bitcoin Era der Einnahmen

Der Gegenwert der Transaktion umfasst eine Barzahlung bei Abschluss in Höhe von etwa 55 Millionen EUR (vorbehaltlich bestimmter möglicher Anpassungen) sowie zusätzliche Barzahlungen in den Jahren 2021 und 2022 auf der Grundlage eines Vielfachen bei Bitcoin Era der Einnahmen von Sustainalytics in den Geschäftsjahren 2020 und 2021. Basierend auf der Vorabüberlegung schätzt Morningstar den Unternehmenswert von Sustainalytics auf 170 Millionen EUR. Der Abschluss der Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und wird voraussichtlich Anfang des dritten Quartals 2020 erfolgen.

„Moderne Investoren in öffentlichen und privaten Märkten verlangen ESG-Daten, Forschung, Ratings und Lösungen, um fundierte und sinnvolle Investitionsentscheidungen treffen zu können. Vom Klimawandel bis hin zu den Praktiken in der Versorgungskette entwickelt sich die Art des Investitionsprozesses weiter und rückt die Nachfrage nach Stakeholder-Kapitalismus ins Rampenlicht. Unabhängig davon, ob man die Dauerhaftigkeit des wirtschaftlichen Grabens eines Unternehmens oder die Stabilität seines Kreditratings beurteilt, dies ist die Zukunft langfristiger Investitionen“, sagte Kunal Kapoor, Chief Executive Officer von Morningstar. „Durch den Zusammenschluss von Morningstar und Sustainalytics werden Morningstar und Sustainalytics unsere Fähigkeit, unabhängige, nachhaltige Investitionsanalysen auf jeder Ebene – von einem einzelnen Wertpapier bis hin zu einer Portfoliobetrachtung – in die Hände aller Anleger zu legen, schnellstmöglich umsetzen. Morningstar hat dazu beigetragen, das Investieren zu demokratisieren, und wir werden noch mehr tun, um den Auftrag von Sustainalytics, zu einer gerechteren und nachhaltigeren globalen Wirtschaft beizutragen, zu erweitern.

Seit mehr als 25 Jahren ist Sustainalytics der Zeit voraus und hat die Notwendigkeit erkannt, Investoren, Banken und Unternehmen weltweit ESG-Lösungen anzubieten

Das Unternehmen ist weithin bekannt für seine ESG-Risikoratings auf Sicherheitsniveau – die in institutionelle Anlageprozesse integriert sind und zahlreiche Indizes und nachhaltige Anlageprodukte untermauern – und bedient eine ständig wachsende Zahl von Anwendungsfällen in der aufstrebenden nachhaltigen Finanzlandschaft. Sustainalytics bietet Daten zu 40.000 Unternehmen weltweit und Ratings zu 20.000 Unternehmen und zu 172 Ländern.

Seit 2016 haben sich Morningstar und Sustainalytics zusammengeschlossen, um Investoren auf der ganzen Welt mit neuen Analysen zu versorgen. Dazu gehören: das erste Nachhaltigkeitsrating der Branche für Fonds, das auf den ESG-Ratings von Sustainalytics auf Unternehmensebene beruht; eine globale Nachhaltigkeitsindexfamilie; und eine große Bandbreite nachhaltiger Portfolioanalysen, die Kohlenstoffkennzahlen und kontroverse Daten zur Produktbeteiligung umfassen. Mit dieser Übernahme plant Morningstar, weiterhin in das bestehende Geschäft von Sustainalytics zu investieren und gleichzeitig ESG-Daten und -Einblicke in das bestehende Research und die Lösungen von Morningstar für alle Segmente, einschließlich Einzelanleger, Berater, Private-Equity-Firmen, Vermögensverwalter und -eigentümer, Plan-Sponsoren und Kredit-Emittenten, weiter zu integrieren.

„Sustainalytics begrüßt die Gelegenheit, der Morningstar-Familie beizutreten. Unsere Zusammenarbeit in den letzten Jahren hat dazu beigetragen, das Verständnis und die Nutzung von ESG-Einsichten und -Strategien einer Vielzahl von Investoren, Beratern, Vermögenseigentümern und -managern auf der ganzen Welt zugänglich zu machen“, sagte Michael Jantzi, Chief Executive Officer von Sustainalytics.

„Diese neue Eigentümerstruktur wird unsere Fähigkeit verstärken, der globalen Anlegergemeinschaft und Unternehmen auf der ganzen Welt aussagekräftige ESG-Einsichten, Produkte und Dienstleistungen anzubieten. Es freut mich sehr, dass meine Kollegen und ich einer Firma beitreten, die von unserer Mission überzeugt ist und uns helfen will, unsere Reichweite weiter auszubauen.

Sustainalytics mit Sitz in den Niederlanden hat ein globales Unternehmen, das weltweit mehr als 650 Mitarbeiter an 16 Standorten beschäftigt, die alle unter dem bestehenden Führungsteam von Sustainalytics in die Morningstar-Familie aufgenommen werden sollen. Morningstar beabsichtigt, die Transaktion mit einer Mischung aus Bargeld und Schulden zu finanzieren. Es wird erwartet, dass die Transaktion nach dem Abschluss eine minimale Verwässerung des Nettogewinns pro Aktie zur Folge haben wird, da das Unternehmen erwartet, dass Kosten für die Integration bestimmter Fähigkeiten und die Finanzierung von Wachstumschancen anfallen werden.